Inflation et épargne : protéger son argent de l'érosion

On imagine souvent que l'argent mis de côté reste intact. En réalité, quand les prix montent, un même montant achète un peu moins d'année en année. C'est l'effet de l'inflation sur l'épargne : une érosion discrète mais bien réelle. Comprendre ce mécanisme, c'est se donner les moyens de mieux protéger ses économies.

L'érosion silencieuse

Imaginons que vous rangiez une somme dans un tiroir. Au bout d'un an, le billet a toujours la même valeur faciale, mais avec l'inflation, il permet d'acheter moins de choses qu'avant. À titre d'exemple, avec une inflation de 2 % par an, 1 000 euros conservés sans rémunération auraient perdu une partie de leur pouvoir d'achat au bout de quelques années.

Ce n'est pas l'argent qui disparaît : c'est ce qu'il permet d'acheter qui diminue. D'où l'expression d'érosion.

Le rôle du rendement

Pour lutter contre cette érosion, l'idée est que l'épargne rapporte au moins autant que la hausse des prix. C'est là qu'intervient la notion de rendement réel :

• Rendement nominal : le taux affiché d'un placement.
• Inflation : la hausse des prix sur la même période.
• Rendement réel : la différence entre les deux, ce qui reste vraiment.

Un placement qui rapporte moins que l'inflation fait perdre du pouvoir d'achat, même s'il affiche un taux positif.

Trouver le bon équilibre

Cela ne veut pas dire qu'il faut tout risquer pour battre l'inflation. L'épargne de précaution, elle, doit rester disponible et sûre, même si elle rapporte peu : sa fonction est d'être prête pour les imprévus, pas de faire fructifier.

Pour le reste, répartir son épargne entre différents supports, selon ses projets et son horizon de temps, permet de chercher un meilleur équilibre entre sécurité, disponibilité et rendement.

À retenir

• L'inflation érode le pouvoir d'achat de l'épargne non rémunérée.
• Le rendement réel compte plus que le taux affiché.
• L'épargne de précaution privilégie sécurité et disponibilité.

Protéger son épargne de l'inflation n'est pas une course effrénée au rendement : c'est surtout éviter de laisser dormir tout son argent sans réfléchir. Un peu de recul suffit pour faire des choix plus avisés.